旭升股份（603305）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2021年，点冷机是旭升股份发展史上的一个里程碑，是极不平凡的一年。这一年，我们面对全球经济动荡、行业芯片短缺、原材料价格上涨、新冠疫情反复等挑战，全体旭升人上下齐心、共同努力、多措并举，以“危机中育先机”，于“变局中开新局”，实现了经营业绩的新突破。报告期内，公司管理层严格按照董事会年初制定的经营计划，积极优化产品结构、加快产能布局、提升公司质量，较好地完成了董事会下达的各项任务。报告期内，主要重点工作如下：1、深度应用压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺，充分应对多元化客户需求，提升公司在全球汽车轻量化零部件产业链中的影响力报告期内，公司持续构建多种铝合金成型工艺并用的核心能力，针对不同工艺所适应的产品特点为客户提供更为灵活、全面的产品解决方案，优化客户的产品体验，继续提升公司在全球汽车轻量化零部件产业链尤其是新能源汽车领域的影响力与行业地位。报告期内，铝压铸板块受益于在手订单的持续放量，新增长城DHT双电机、奔驰电机壳体、LUCID动力系统、车身系统、电池系统等部件项目顺利量产，实现营收规模新突破；铝锻造产品市场开拓形势喜人，新增新能源汽车转向节、热管理系统阀板等多个项目定点或量产，随着锻造工厂产能持续释放，预计锻造产品营收规模将出现快速爬坡；铝挤压产品市场开拓力度不断加大，除新增多个电池包壳体零部件项目定点外，在研项目包括防撞梁、门槛梁、副车架、电池包箱体等多个产品，预计将成为公司未来新的增长点。2、加快产能布局，亟待突破产能瓶颈报告期内，为进一步巩固公司在汽车轻量化及新能源汽车铝合金零部件领域的市场龙头地位，突破产能瓶颈，公司2021年启动了位于宁波北仑的“高性能铝合金汽车零部件项目”、“汽车轻量化铝型材精密加工项目”的建设。此外，公司与浙江南浔经济开发区管理委员会签署《项目投资协议书》，拟在南浔经济开发区投资建设汽车模具及核心零部件研发、制造、生产、加工项目，项目总投资人民币25亿元，有利于进一步提升公司在汽车轻量化领域的业务规模，加强市场竞争力，提升行业地位。3、加强研发技术创新，持续提升产品竞争力报告期内，公司持续加大产品研发投入，研发费用支出12,927.36万元，营收比提升至4.28%，除不断开发新产品、新工艺，还布局新材料的研究。报告期内，研发重点突破方面有：（1）产品开发：公司成功开发超大尺寸结构件，产品适用于混动一体压铸电池盒以及DHT电驱动总成；（2）工艺开发：公司持续优化模具制造、压铸、产品焊接、装配等工艺，提升产品良品率；（3）材料研发：公司通过协同高等院校等开发机械性能改性材料，进一步满足客户对于高屈服强度及高延伸率的零部件应用。报告期内，公司凭借过硬的产品质量，优质的服务和强大的产品开发能力，荣获蔚来汽车2021年“质量卓越合作伙伴奖”，零跑汽车2021年“零跑开发奖”，产品竞争力持续提升。4、有效利用资本市场融资功能，助力公司快速发展报告期内，公司成功发行可转换公司债券，募资净额13.36亿元，募集资金投向为“高性能铝合金汽车零部件项目”和“汽车轻量化铝型材精密加工项目”。项目的实施将进一步加速公司在新能源汽车领域的布局，有利于巩固公司在铝合金零部件领域的市场龙头地位，更好的把握市场机遇。5、信息化赋能制造，持续推进智能制造报告期内，公司持续加快“信息化、智能化、数字化”的转型升级步伐，入选浙江省2021年新一代信息技术与制造业融合发展试点示范企业名单；完成“新能源汽车精密铸锻件项目”数字化车间的建设并验收，通过工业互联网建设，不断优化生产工艺，提升生产效率，为公司全面实现智能化、信息化奠定基础。6、持续提升治理水平，推进公司高质量发展报告期内，公司通过进一步完善公司治理制度提升高质量发展水平。根据新《证券法》及相关法律法规，及时修订完善各项规章制度。同时召开年度业绩说明会等，进一步加强与投资者之间的沟通交流，增强信息披露透明度。二、报告期内公司所处行业情况根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。总的来看，2021年在国内宏观经济运行总体平稳持续恢复的背景下，汽车行业发展韧性继续保持。作为国民经济重要的支柱产业，汽车行业正处于转型升级的关键阶段。据中国汽车工业协会统计分析，从全年发展来看，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动。报告期内，从总体上看：1、汽车产销稳中有增2021年，汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。从全年汽车产销情况来看，一季度由于同期基数较低，汽车市场同比呈现快速增长，二季度增速有所回落，三季度受芯片供给不足影响最大，出现较大幅度下降，四季度明显恢复好于预期，确保了全年稳中有增的良好发展态势。我国汽车产销总量已经连续13年稳居全球第一，并在“电动化、网联化、智能化”方面取得了巨大的进步。我国作为汽车大国的地位进一步巩固，正向汽车强国迈进。2、新能源汽车产销超过350万辆新能源汽车成为汽车行业最大亮点，其市场发展已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面。从新能源汽车走势情况来看，全年保持了产销俩旺的发展局面，新能源产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%，高于上年8个百分点。3、零部件有望打开新的增长空间汽车行业面临历史性大变革，全球新能源汽车渗透率加速提升，全球汽车降本压力以及新势力供应体系的变化使得汽车产业链向中国转移，零部件行业竞争格局有望重塑。具备较强新技术与工艺研发、质量与成本方面具备优势的自主品牌零部件供应商，随着部件功能升级以及增量环节需求的增加，有望打开新的增长空间。以上数据来源：中国汽车工业协会三、报告期内公司从事的业务情况（一）公司所从事的主要业务及主营产品公司主要从事精密铝合金零部件的研发、生产与销售，并专注于为客户提供汽车轻量化的解决方案。公司产品主要聚焦于新能源汽车领域，涵盖多个汽车核心系统，包括传动系统、控制系统、悬挂系统、电池系统等。从工艺角度，公司是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺的企业，并均具备量产能力，能够针对不同客户需求提供一站式轻量化解决方案。（二）公司的主要经营模式1、销售模式公司的产品全部采用直销的模式。公司的客户多为全球知名整车企业或零部件供应商。客户对下游供应商通常实行合格供应商管理模式，公司需经过严苛的评审以进入客户的合格供应商体系。公司的产品均为非标准化产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的同步开发，在通过客户的定点并取得销售订单后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。2、采购模式公司的精密铝合金零部件的主要原材料为合金铝，市场供应充足。公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的合金铝供应商已建立了长期稳定的合作关系。3、生产模式公司采取“以销定产”的生产模式。公司针对不同客户不同定制化的产品采用多品种小批量或单品种大批量的生产方式进行组织生产。（三）行业地位公司是我国较早聚焦于新能源汽车产业链的精密铝合金零部件生产企业，亦是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺及量产能力的企业，具备为客户提供汽车轻量化解决方案的服务能力。公司现已是汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业之一，客户体系优质，且近年来收入规模增长速度较快，具有优势竞争地位。（四）主要的业绩驱动因素全球绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，各主要国政府均承诺实现“碳中和”目标，而全球新能源汽车产业则受益于该趋势，保持了高速增长。根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》与《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，中国2025年汽车的年产销量目标为3,200万辆，其中新能源汽车占比目标为20%左右（即640万辆左右）。2021年新能源汽车销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%，发展势头良好。鉴于碳排放标准日益趋严，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标。《中国制造2025》亦明确指出轻量化技术是汽车行业未来共同突破的重点方向。根据中国汽车工程学会2020年10月发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，汽车轻量化是新能源汽车、节能汽车与智能网联汽车的共性基础技术，是我国节能与新能源汽车技术的未来重点发展方向。铝合金材料由于具有轻量化、易成型、高强度、耐腐蚀、价格低于镁合金及碳纤维增强材料等优点，已成为汽车轻量化的首选材料。随着我国汽车产业的发展以及汽车轻量化的推进，以铝合金为核心的汽车轻合金精密零部件行业迎来快速发展。四、报告期内核心竞争力分析公司经过多年发展，凭借领先的技术水平、优质的产品品质、稳健的内控管理，在精密铝合金汽车零部件领域树立了良好的口碑，综合竞争能力突出，公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：1、新能源汽车行业聚焦优势在汽车轻量化领域，公司是国内较早重点针对新能源汽车研制精密铝合金零部件的企业之一。近年来新能源汽车行业快速发展，公司在新能源汽车行业的先发优势和规模优势已逐渐形成了行业聚焦的优势。公司早于2013年便与特斯拉达成合作关系，成为其一级供应商，并与其稳定合作至今，为其近年来的ModelS/X、Model3/Y等车型提供轻量化解决方案。凭借着长期为中高端车企服务的经验，公司的客户体系也由特斯拉逐步拓展至其他优秀整车企业或其一级零部件供应商，并聚焦于新能源汽车方面的合作。因此，顺应新能源汽车行业的兴起和快速发展，公司已成为了该领域具备国际竞争力的中国汽车零部件代表性企业之一，在中高端品牌车企中积累了一定的声誉。2、技术研发优势公司长期致力于精密铝合金零部件相关工艺技术的研究与开发，并且在新能源汽车的轻量化技术路径方面积累了技术经验优势。在原材料方面，公司能够自主研发铝合金配方及原材料铸造工艺，优化材料性能，有利于产品在强度、韧性、寿命、力学性能方面的进一步提升。在工艺方面，公司已掌握压铸、锻造、挤压三种铝合金成型技术，能够更好的满足客户多样化的需求。同时，在产品及模具开发方面，公司建立了一套专业快速的反应机制以及时响应客户需求，且公司善于工装夹具和刀具的设计，能够进一步保障零部件的精密度。公司曾凭借“新能源汽车铝合金减速器箱体”产品获得了工信部、中国工业经济联合会共同颁布的“制造业单项冠军示范企业”称号。此外，公司亦曾作为第一起草单位参与了《压铸模零件第19部分：定位元件》（GB/T4678.19-2017）国家标准的制定。截至2021年末，公司已获得11项发明专利和151项实用新型专利。3、客户资源优势公司的产品主要面向汽车轻量化需求，多应用于中高端定位的新能源汽车中。公司在新能源汽车领域布局较早，业务开拓范围已覆盖“北美、欧洲、亚太”三大全球新能源汽车的主要消费地区，并在相应区域针对重点客户或潜力客户进行布局。除公司长期客户特斯拉外，全球知名高端全地形越野车企业北极星（Polaris）、全球汽车传动系统巨头采埃孚、中国知名的SUV及皮卡车企长城汽车（601633）、全球知名动力电池供应商宁德时代（300750）等现均已成为公司的重要客户之一，进一步巩固了公司的优势竞争地位和客户资源优势。4、设备和人才优势在设备方面，公司在各生产环节均配备了高端设备并建立了专门的设备自动化人才团队，对关键设备实施改装和自动化集成，以实现高效生产和工业智能化，并能确保公司生产出高精密、高质量、高附加值的产品。在人才方面，公司拥有专业化的研发和生产经营管理团队，在本行业积累了丰富的运营经验。公司通过聘请国内外知名专家，培养和引进高级专业人才等方式，持续推进技术和产品创新，塑造公司核心竞争能力，进一步提升可持续发展能力。5、产品质量优势公司极其重视产品质量管控，从原材料采购、生产管理、质量检测等各环节对产品质量实施全流程把控，并对产品售后质量情况紧密跟进。公司先后通过了ISO9001、IATF16949等国内和国际质量管理体系，且凭借产品质量优势和综合服务能力在客户中积累了一定口碑，获得奖项如：2014年特斯拉颁发的杰出合作伙伴奖（ExcellentPartner）、2017年北极星颁发的杰出奖（AwardofExcellence）、2021年蔚来颁发的质量卓越合作伙伴奖、2021年零跑汽车颁发的零跑开发奖等。此外，公司亦于2020年获得了宁波市人民政府质量奖，是该批次获奖企业中唯一的汽车零部件供应商。五、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入3,023,370,745.07元，较去年同期增长85.77%；营业利润为466,760,734.32元，较去年同期增长20.45%；净利润为412,539,196.41元，较去年同期增长23.97%；归属于母公司所有者的净利润为413,224,671.48元，较去年同期增长24.16%。六、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、关键汽车零部件多由国际汽车零部件供应商主导，新能源汽车产业的发展为我国汽车零部件企业带来弯道超车的机遇经过多年的发展，全球汽车及汽车零部件产业已形成了整车厂-一级供应商-二级供应商-三级供应商的金字塔式供货结构，我国汽车零部件企业的发展起步则相对较晚，因此，在关键汽车零部件方面，尤其是在配套中高端欧美系整车领域，国际知名一级汽车零部件供应商往往处于主导地位。然而，近年来新能源汽车产业的快速发展在一定程度上为我国汽车零部件供应商带来了弯道超车的机遇，一批中国汽车零部件企业快速发展成长，在原料、研发、生产、装备、管理等方面全面积累经验和先发优势，部分竞争力突出的中国汽车零部件企业已成功进入了竞争难度及门槛较高的中高端欧美系整车供应链。2、汽车零部件的市场份额未来将进一步向头部公司集中总体而言，我国汽车零部件行业，包括汽车轻量化技术相关领域的汽车零部件企业正呈现出向头部集中的趋势，少数具有核心比较优势的汽车零部件企业占据大部分的中高端整车配套市场，而对于剩下的汽车零部件企业而言，其在行业竞争中处于相对弱势地位，往往仅能依靠低价竞争的方式来争取为车企配套的市场份额，且该类企业缺乏长期、持续、稳定的服务能力，长远来看不具备持续健康发展的能力，抗风险能力较弱。因此，一旦头部汽车零部件企业的产能和生产管理水平提升到足够高度，将能够顺势取得更高的市场份额和达到更大的业务规模。3、汽车轻量化及一体化压铸渗透率将快速提升在轻量化需求驱动下，随着铝合金材料应用技术的进一步提升，其在汽车领域的应用范围将逐渐延伸至引擎盖、挡泥板、车门、后车厢、车顶、整车身等现以钢铸件为主的大型部位，铝合金压铸件在汽车主要部件中的渗透率有望提升。随着“一体压铸”技术的发展，未来整车除外覆盖件需要冲压外，其余车身、四门、后盖结构件的冲压和焊接环节均可被压铸工艺替代。一体化压铸目前处于行业爆发初期，由于兼具降本、轻量化以及快速提升生产效率的优势，在特斯拉引领下，行业正在掀起一体化压铸工艺革命。(二)公司发展战略公司将紧紧抓住新能源汽车产业快速发展的历史机遇，坚持汽车轻量化蓝海市场为发展方向，以“欧洲、北美、亚太”为市场，以“压铸、锻造、挤压”三大工艺模块为主，逐步实现系统集成化，持续提升以“技术创新、快速反应、同步研发、成本管控”为核心的竞争优势，以“坚持、超越、快乐、感恩”为价值观，成就员工，让更多人过上美好的生活，成为全球汽车新能源轻量化领域的领跑者。(三)经营计划2022年，全球环境预计将依然严峻，公司仍将立足新能源汽车和汽车轻量化领域不动摇，持续加大研发创新、提升制造效率、加强企业文化建设，为公司圆满完成2022年度经营目标努力。1、持续加强研发和技术创新，不断提升企业综合竞争力，引领行业创新发展研发创新是公司的前沿阵地，不断地帮助客户创造中长期价值，同时研发投入和新产品战略是公司保持长期营收增长的重要驱动力。作为全球聚焦专注在铝合金压铸、锻造和挤压领域的领导者，公司将围绕铝合金基础材料配方、工艺成型技术和集成技术持续不断投入和发力，力争覆盖汽车用低碳高性能的系统解决方案，为企业的长期发展建立源源不断的后备力量。其中重点研发领域包括：（1）加大对系统总成部件的开发力度，包括新能源汽车控制臂系统、底盘系统、前后防撞梁系统、电池盒以及新能源三电系统总成等。（2）加大对铝合金基础材料的研究开发力度，设计自己的汽车用铝铝合金牌号xus60系列、xus70系列，创新优化铝合金的化学成分和微观组织，提升气滑铸造在汽车用铝的用量，加强高性能汽车结构件和薄壁构件的工艺技术提升和大规模使用，加强与国内外知名高校产学研和联合培养的合作，加快推进企业材料研究院的建设。（3）加大对车身结构件、一体成型产品的研究开发，以高精密模具设计、CAE仿真、模具3D打印、高真空压铸工艺以及提高模具寿命的材料表面处理技术为核心方向，持续保持行业领先技术。2、精耕精益生产管理，提升客户满意度秉持“一切以客户为中心，满足客户的一切需求”的理念，围绕质量求精、成本集约、高效交付、技术支持等为目的，多维度分层落实“提质增效”，通过优化产线布局、优化生产节拍等精益化管理方式提高制造效益；并建立快速响应反馈机制，遵循策划、执行、检查、标准化的改善循环等闭环管理，以高质量、高效率的态度服务客户，持续提升客户满意度。3、坚定文化自信，推动文化建设高质量发展公司坚持“以人为本”，打造独具特色的企业文化，牢牢把握企业文化建设的着力点，重视企业战略文化，明确发展思路、激发员工热情，增强企业的向心力和凝聚力；建设企业人本文化，加强人才队伍建设，增强员工的归属感，激发员工的积极性和创造性；规范企业制度文化，突出创新、严于落实，构建精干高效的组织架构，建立科学的企业决策机制、制定完善的经营管理制度，以确保企业发展行稳致远。(四)可能面对的风险1、新能源汽车铝合金零部件市场竞争加剧的风险公司是汽车精密铝合金零部件领域的龙头企业之一，产品重点面向新能源汽车。公司对于汽车轻量化趋势具有前瞻性布局，是国内较早成为特斯拉供应商的零部件企业之一，并且稳定合作至今，同时在诸多潜在新项目上持续为其提供汽车轻量化解决方案。近年来，新能源汽车行业快速发展，汽车轻量化需求成为了行业共识，而具备为高端客户持续服务能力的零部件企业则相对稀缺。若未来更多新竞争者参与新能源汽车铝合金零部件的市场竞争，或竞争者比公司投入更多的资金或资源在产品及原材料配方研发、高端设备及工业智能化、产能扩产、人才团队建设等方面，则公司的业务规模、市场竞争力可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩和财务状况。2、收入倚重于主要客户的风险公司的主要客户大多为知名整车企业或一级汽车零部件供应商。2019年-2021年，公司前五大客户的营业收入合计占比分别为70.78%、66.58%和66.20%，客户集中度相对较高。其中，来自于特斯拉的营业收入分别为58,911.00万元、70,784.83万元和120,726.77万元，占营业收入比重分别为53.69%、43.49%和39.93%，其为公司的第一大客户。若公司主要客户的经营情况出现重大不利变化或公司出现客户流失的情形，则公司的经营业绩和财务状况将受到不利影响。3、原材料市场价格波动的风险公司产品的主要原材料为合金铝，公司依据客户订单进行生产排期，并进行原材料的采购。若合金铝的市场价格出现大幅波动，则会对公司产品的生产成本产生影响。公司与下游客户不定期进行产品议价。在原材料价格大幅上涨的情形下，若公司未能有效的将原材料价格波动传导至下游客户的产品销售价格中，未能有效抵消生产成本上升的影响，则公司的毛利率、盈利能力及财务状况将受到不利影响。4、汇率风险公司存在一定规模外销收入，因而持有一定规模的外币资产，以美元为主。若未来国内外宏观经济、政治形势、货币政策等发生变化，美元发生大幅贬值，且公司未能通过有效手段对汇率波动风险进行规避，则公司将面临汇兑损失的风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。5、毛利率下降的风险公司所售的铝合金零部件均系为不同客户定制的非标准化产品，因而，不同客户所需的不同产品规模变化会使得公司整体毛利率水平出现波动。2021年末公司综合毛利率同比下降，主要是受到主要原材料合金铝的市场价格上涨因素影响。未来公司可能仍将面临客户需求变化、原材料价格上涨、人工成本上涨等不利因素，毛利率水平可能下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。