万丰奥威2023年年度董事会经营评述

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发布时间:2024-05-22 10:43

万丰奥威(002085)2023年年度董事会经营评述内容如下:

  一、报告期内公司所处行业情况

(一)汽车金属部件轻量化行业情况

公司轻量化金属部件产业服务于汽车市场,除尘烟雾收集罩与汽车行业发展紧密相关。

根据中国汽车工业协会数据显示,2023年,我国汽车市场整体向好,产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12.0%,其中出口491万辆,同比增长57.9%,三项数据均创下历史新高;新能源汽车持续快速增长,产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆,同比分别增长 35.8%和37.9%,市场占有率达到31.6%;自主品牌乘用车合计销量达到1459.6万辆,同比增长24.1%,市场份额升至56.0%。

“双碳”战略目标对汽车轻量化提出更高要求。随着国家碳达峰、碳中和政策出台,在推动新能源汽车进一步发展的同时,也对汽车轻量化提出了更高的要求。根据工信部发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》,进一步研究确认了全球汽车技术“低碳化、信息化、智能化”发展方向,并提出了面向2035年我国汽车产业的发展目标,至2035年,碳排放总量较峰值下降20%以上,新能源汽车将逐渐成为主流产品。在节能减排和新能源汽车性能提升需求的双重推动下,轻量化已成为汽车工业发展的必然趋势。根据欧洲铝业协会报告,燃油汽车质量每降低10%,可降低油耗8%;纯电动汽车整车重量若降低 10kg,续驶里程增加2.5km。轻量化成为汽车工业满足国家排放标准,降低能耗与污染物排放的主要途径,是汽车节能减排的重要手段。国内外车企在纷纷布局新能源汽车的同时,也在材料、工艺和结构轻量化上加速布局与应用,铝合金和镁合金是目前汽车轻量化理想的材料。从金属特性角度分析,镁合金不仅仅具备更轻的重量,同时具备导热好、减震抗噪、抗电磁辐射等优点,在新能源汽车快速普及的环境下,镁合金在门内板、电驱壳体、后掀背门板、减震塔等大型件领域具备更为成熟的应用基础。公司在汽车铝合金轮毂领域为龙头企业之一,率先完成向新能源汽车的转型与卡位,与主要新能源厂商实现长期稳定的合作。在镁合金压铸领域,旗下万丰镁瑞丁为全球镁合金压铸产业的领导者,在产品仿真设计、模具设计以及产品压铸等方面具备较强的竞争优势,同时产品储备丰富,能够完成大型一体化镁合金压铸件的设计与制造。

(二)通航飞机行业情况

国内低空经济发展进入加速期,2023年10月1日,工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局等四部门联合印发《绿色航空制造业发展纲要(2023-2035年)》提出到2025年和2035年发展目标,多技术路线并举,探索绿色航空新领域新赛道,其中,力争到2025年电动通航飞机投入商业应用,电动垂直起降航空器实现试点运行。2023年 12月,中央经济工作会议将低空经济列为战略性新兴产业。会议指出,要大力推进新型工业化,发展数字经济,加快推动人工智能发展;打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业,开辟量子、生命科学等未来产业新赛道。2023年12月21日,由国家空管委组织制定的《国家空域基础分类方法》正式发布,以充分利用国家空域资源,规范空域划设和管理使用。依据航空器飞行规则和性能要求、空域环境、空管服务内容等要素,将空域划分为A、B、C、D、E、G、W等7类,其中:A、B、C、D、E类为管制空域,G、W类为非管制空域。非管制空域的划分为电动垂直起降航空器的试点运行以及商业化落地奠定基础。

作为国内经济发展重镇的长三角和珠三角地区,正稳步推进低空经济相关产业的实施落地,在低空基础设施、低空飞行器制造、低空运营服务和低空飞行保障四大核心板块形成政策支持和产业引进。

控股子公司飞机工业是集自主研发、顶级设计、先进制造、销售服务于一体、全球化布局的专业通用飞机制造商,实现了关键零部件的自主可控,并在设计研发、安全飞行记录、品牌知名度、全球生产和销售网络等方面优势明显。公司以“改变人类出行方式”为愿景,正加大电动飞机、eVTOL等新型航空器的研发,构建低空经济新制造、新模式、新业态。

二、报告期内公司从事的主要业务

(一)公司从事的主要业务和产品

本公司是一家以大交通领域先进制造业为核心的国际化公司,经过20余年的发展,公司形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机创新制造产业“双引擎”驱动发展格局。报告期内,公司从事的主要业务为两大板块,分别为以“铝合金-镁合金”为主线的汽车金属部件轻量化业务;集自主研发、设计、制造、销售服务等于一体的专业通用飞机制造业务。

1、汽车金属部件轻量化业务

公司金属部件轻量化产品聚焦铝/镁合金,主要产品为铝合金轮毂和轻量化镁合金部件,主要服务于国际知名汽车主机厂,新能源汽车以及部分航空航天、高铁、5G等行业客户,构建了以美系、欧系、日系、韩系、国内知名主机厂以及主流新能源客户为核心的全球客户布局。

作为轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者,年产能1,800多万套,在产品仿真设计、模具设计以及产品压铸等方面具备较强的竞争优势,同时公司产品储备丰富,并能够完成大型一体化镁合金压铸件的设计与制造,主要产品涉及动力总成、前端载体、仪表盘支架、后掀背门内板、侧门内板等汽车部件。镁合金新材料依托于海外先进的技术,逐步引入国内实现商业化落地,并力争从客户与产品两个维度实现国内新能源主机厂的开拓。轻量化铝合金产品年产能 4,200多万套,致力于汽车、摩托车高端铝合金车轮研发、制造、销售及售后服务,实现细分行业全球领跑。汽车铝合金车轮充分发挥轻量化技术应用优势,卡位新能源赛道,抓住传统车向新能源汽车转型的机遇,与主流新能源车企开展战略合作,为比亚迪(002594)、奇瑞、赛力斯(601127)、大众等主机厂重要的合作伙伴。在国内汽车竞争加剧的大环境下,公司凭借灵活的机制持续优化客户结构、提升经营效益,并积极推进新工艺在汽车铝合金轮毂领域的应用,力争在国内汽车消费升级的趋势下,能够通过新工艺、新产品的创新提升单车配套价值量。摩托车铝合金车轮持续构建以中国市场为基础,印度市场为核心,不断发展日本、东南亚、欧美市场,通过智慧化工厂的改造升级,业务逐步实现制造升级。

公司环保达克罗涂覆具备无铬涂覆加工、溶液制造以及涂覆设备生产全产业链的生产和技术应用能力,年产能7万多吨,专注于汽车零部件涂覆加工,并不断拓展轨道交通、风电、航天、5G通信领域等领域,在国内涂覆行业处领先地位。

2、通航飞机创新制造业务

通航飞机创新制造采用“研发-授权/技术转让-整机制造和销售-售后服务”循环进阶的商业模式。旗下钻石飞机在整机设计研发、发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行领先的技术研发优势,是欧洲为数不多的EASA(欧洲民航局)批准的DOA(飞机设计组织),储备了大量的通用航空研发设计人才,在全球拥有大量通用飞机研发与设计技术储备。目前拥有奥地利、加拿大、捷克三大飞机设计研发中心及国内一个省级工程研究中心,以及奥地利、加拿大、中国(青岛、新昌)四大飞机制造基地,客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域,在全球范围内具备良好的品牌影响力。

公司发展“低空经济”领域优势明显。在产业链布局方面,公司实现了关键零部件的自主可控。在发动机、飞机机身机翼等核心零部件的设计生产环节建立了领先的自主可控优势。在发动机技术方面,公司是行业内唯一具有自主知识产权的通用活塞发动机。复合材料技术方面,钻石所有系列飞机全球率先整机采用碳纤维与玻璃纤维复合材料结构,在自有的生产线中进行生产成型装配。在适航取证方面,公司积累了丰富的经验,具备满足各专业设计验证试验和CAACEASATCCA对于通用飞机的所有适航论证标准和要求的能力,已获得中国民航局颁发的DA40NG、DA50RG飞机生产许可证PC以及DA62/DA42/DA40/DA20/DA50等多款飞机型号认可证VTC,适航取证能力在同行中处于领先地位。与此同时,公司在安全飞行记录、品牌知名度、全球生产和销售网络等方面具备领先优势。作为深耕“低空领域”多年的全球通用飞机的领跑者,公司加大电动飞机、eVTOL等新型航空器的研发,产品设计储备多种技术路线图,开发高效、可持续性新能源动力垂直起降飞行器,开拓全球低空市场。

(二)公司主要经营模式

报告期内,公司经营模式未发生重大变化。

1、采购模式

公司采购模式以直接采购为主,各业务板块目前已建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系。汽车金属部件轻量化业务板块主要原材料如铝锭的采购价格以长江现货市场价格为参考。通航飞机制造业务的采购分为关键零部件采购和通用零部件采购,对于关键零部件的采购遵照航空监管规定在备案合格供应商中比价采购;通用零部件主要采用在全球统一的质量控制标准下集中比价采购。

2、生产模式

公司主要以“订单驱动”的方式进行生产。汽车轻量化金属部件按照新品开发-送样检测-小批量试生产-批量供货的流程进行;在产品生产时采取精细化、智能化、数字化生产管理模式,提高生产效率,减少人力成本。通航飞机生产根据订单进行采购,具体根据订单交付计划进行生产。

3、销售模式

汽车轻量化金属部件的销售以OEM为主、AM(售后市场)为辅,OEM流程通常包括询价发包、客户评审、技术交流、竞价、定点(客户做出采购决定)、产品设计、产品设计验证、过程设计和开发、生产件批准和批量供货等环节。通航飞机制造的销售模式主要包括直销和经销,客户或代理商预付一定比例定金后安排生产,飞机验收交付后支付剩余价款,目前公司在全球超过90个国家和地区设有 192个服务中心。

零部件销售模式

汽车轻量化金属部件的销售以OEM为主、AM(售后市场)为辅,OEM流程通常包括询价发包、客户评审、技术交流、竞价、定点(客户做出采购决定)、产品设计、产品设计验证、过程设计和开发、生产件批准和批量供货等环节。

三、核心竞争力分析

1、聚焦主业,“双引擎”驱动产业的全球领导者优势

公司汽车金属部件轻量化产业旗下镁瑞丁是全球镁合金深加工领域领导者,镁合金应用设计、开发技术全球领先;轻量化铝合金车轮制造规模全球领先;环保达克罗涂覆国内规模领先。公司通航飞机创新制造产业以良好的产品性价比和全生命周期服务赢得了全球领先的市场地位与优势;旗下钻石飞机公司在发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行明显的技术竞争优势,客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域,在适航取证经验、安全飞行记录、品牌知名度、全球生产和销售网络等方面优势明显。

2、品牌客户优势

汽车金属部件轻量化镁/铝合金业务已全面进入核心战略客户的供应链体系,服务全球知名主机厂商,长期为国际顶级汽车企业批量供应零部件,并为不断崛起的新能源造车新势力服务。摩托车铝合金车轮以“本田和雅马哈”为战略客户,构建了大长江、铃木、HERO等为主体,宝马、哈雷、杜卡蒂等高端市场为侧翼发展的全球市场布局。钻石飞机客户面向飞行学校、航空公司、航空俱乐部以及私人消费者等,在全球范围内具备良好的品牌影响力。

3、全球规模化生产优势

公司在全球10个国家设立制造基地和研发中心,在中国6个省市建有13个生产基地,为全球各制造基地提供有力的技术保障和售后服务,实现优势互补、资源共享、互动发展;同时公司通过数字化改造和智慧工厂建设,推动生产转型升级,提升生产效率。

4、技术研发优势

公司拥有加拿大轻量化镁合金全球研发中心,奥地利、加拿大、捷克三大钻石飞机设计研发中心,为国际标准、国家标准、行业标准的起草修订单位。在铝合金高性能低压铸造技术、镁合金材料-结构-工艺一体化设计、镁合金大型薄壁件高压铸造成型、碳纤维全机身成型等方面具备多项核心技术。万丰钻石飞机建立了成熟的飞机研发设计管理体系,是欧洲为数不多的EASA(欧洲民航局)批准的DOA(飞机设计组织),储备了大量的通用航空研发设计人才,在全球拥有大量通用飞机研发与设计技术储备,拥有大量以飞机整机、航空发动机、复合材料为特色的通用飞机研发与制造能力,并积极推进纯电动、eVTOL、无人驾驶飞机的设计研发。

5、国际化管理优势

从服务国际客户到国际并购整合,公司成功探索出适合自身发展的国际化管理路径。通过国际化管理团队结合原经营团队共同推动企业发展,万丰文化与当地文化有机结合。通过上市公司集约化管理、成本控制管理和质量安全管理体系优势,加强国际化与专业化团队建设,为核心人员提供具有竞争力的薪酬和福利待遇,充分推动国内外优秀管理团队、研发技术人员的双向交流。

四、主营业务分析

1、概述

公司产业定位“大交通”领域,秉承“双引擎”发展战略,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者。2023年,公司实现营业总收入 162.07亿元,较上年同期减少 1.07%;实现归属于上市公司股东的净利润为7.27亿元,较上年同期减少10.14%,净利润同比下降主要是由于计提无锡雄伟商誉减值 2.79亿元所致(无锡雄伟 100%股权已出售,并已完成81.82%股权交割),若剔除上述影响,归属于上市公司股东的净利润同比增长24.35%。

(1)汽车金属部件轻量化业务

2023年,公司汽车金属部件轻量化业务实现营业收入 134.38亿元,同比下降6.52%,毛利率同比上升1.30%。报告期内,公司铝镁合金业务订单充足,销量同比上涨,但受主要原材料铝锭、镁锭等价格下降以及无锡雄伟出表影响,致使营业收入同比减少。

公司把握汽车市场尤其是新能源汽车市场行业发展红利,聚焦铝镁合金轻量化业务,充分发挥轻量化技术应用优势,卡位新能源赛道,抓住传统车向新能源汽车转型的机遇,与主流新能源车企开展战略合作,持续优化客户结构,新能源汽车配套不断提升。同时公司加强大宗物资采购和原材料库存的管控,通过持续的工艺改进、技术创新,降本提效,提升整体业务盈利能力。

公司汽车金属部件轻量化产业以“成为全球汽车金属部件轻量化推动者”为愿景,将持续围绕镁合金、铝合金等金属部件轻量化细分行业龙头应用优势,进一步加大以镁合金、铝合金为主导的轻量化金属应用技术的投入。报告期内,公司为优化汽车金属部件轻量化产业布局,减少管理幅度,集中精力聚焦铝合金、镁合金等核心业务发展,并进一步优化公司资产结构,公司以 11亿元的交易价格出售了无锡雄伟 100%股权。报告期内,公司荣获国家知识产权优势企业称号,旗下子公司重庆万丰、上海镁镁、上达涂复分别荣获国家级、上海市、浙江省“专精特新”企业,上海镁镁同时获评上海市创新型中小企业,镁瑞丁新材料获评2022年度浙江省隐形冠军企业。作为镁合金车身轻量化细分行业龙头,子公司镁瑞丁参与联合开发的“高强度韧镁合金大型一体化压铸技术与应用”项目荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖。同时,公司将继续加强同核心新能源客户的合作,优化产品结构,增加大尺寸轮毂的配套,不断加速普及仪表盘支架大型件在国内中高端车和新能源车的应用,推进镁合金大型压铸件国产化应用,加强镁合金海外技术团队引进,建立镁瑞丁亚太工程中心,打造国内汽车零部件行业领先的研发机构,解决轻量化材料、工艺、设计与制造等领域的关键核心技术问题,并实现“本土化设计、敏捷化供应”,不断满足新能源汽车的崛起及汽车轻量化发展需求,积极推动行业发展。

(2)通航飞机创新制造业务

2023年,公司通航飞机创新制造业务实现营业收入27.69亿元,同比增长37.94%,经营业绩稳步增长。通航飞机制造业务以飞机创新制造为核心,不断强化“研发-授权/技术转让-整机制造和销售-售后服务”经营模式。

报告期内,公司通航飞机制造业务订单充足,销售业务持续优化,全球私人市场开拓以及产能的初步释放,钻石飞机销售保持稳定增长,同时高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升。公司不断研发推出新机型,在全球“碳减排”的大背景下,钻石飞机推出的eDA40纯电动飞机成功首飞;新型私人市场机型DA50获得美国FAA型号认可证书,并实现向美国客户的首次交付,标志着万丰钻石DA50飞机正式进军美国市场。DA50在国内青岛基地生产及成功试飞,取得了国内PC生产许可证和航空航天行业零部件供应商的国际标准取证并正式进入中国量产。未来随着低空经济发展,钻石飞机将在航校培训等应用市场基础上不断开拓新的应用场景,通过丰富的机型系列进一步匹配和开发国内私人飞行、短途运输、特种用途等场景,同时加大电动飞机、eVTOL等新型航空器的研发,抓住国家低空经济发展新机遇,与战略合作者共同致力于加速低空经济市场布局。

五、公司未来发展的展望

(一)未来发展战略

2024年公司以提升经营绩效为核心,提高净现金流为目标,重点落实数字化转型,着力提升高质量发展能力,将继续深入实施汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造“双引擎”驱动发展战略,把握行业发展形势,继续推进全球化产业布局,积极推进协同战略,全力推进战略客户开发,强化技术创新,致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通航飞机创新制造全球领跑者。

1、强化数字化赋能,持续优化市场和业务结构

公司汽车金属部件以轻量化战略为依托,走技术领先的差异化发展之路,积极把握行业发展趋势,优化产业结构,推进全球化产业布局,通过技术引领推动公司发展。

随着乘用车市场结构发生变化,新能源汽车渗透率不断提升,公司汽轮业务采取差异化策略,充分发挥规模和技术优势,继续加强同核心新能源客户的合作,强化数字化赋能,持续优化市场和产品结构,提升新能源汽车配套占比,同时积极推动海外基地建设。公司镁合金业务将继续推动内部资源整合,持续优化市场布局,加大亚太和欧洲新业务获取力度,优化北美市场客户结构,提升北美战略客户市场份额,持续推动海外成熟产品的国内应用,加大国内新能源车项目获取力度,提升新能源汽车配套占比,持续保持公司轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者地位。

2、抢抓低空经济发展新机遇,加速eVTOL项目落地

公司通航产业在推动全球适航认证,积极拓展全球市场的同时,推进飞机研究院建设,搭建全球工程技术资源共享平台,加强飞机设计研发技术路线图和飞机零部件国产化技术路线图建设,使核心技术和关键技术有计划、有步骤地实现突破,并加快推进eVTOL、电动发动机等项目研发,抓住低空经济发展新机遇,持续推进eVTOL合作项目快速落地并实现商业化。

3、持续聚焦核心主业,优化公司财务结构

公司以汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造“双引擎”驱动发展战略为纲要,持续聚焦核心主业,优化产业布局和业务结构,优化资金管理,持续改善公司财务结构,提升公司盈利能力。同时积极通过多种渠道加强公司内在价值的传播,为股东及中小投资者创造更大的价值。

(二)可能面对的风险因素和应对措施

1、宏观经济及行业波动风险及应对措施

公司主要产品与汽车行业、通航产业发展紧密相关,行业发展与国民经济景气程度联动性较高。如果宏观经济出现低迷或增速出现较大幅度下降,将对公司所处行业供需状况产生影响,进而对公司市场结构和盈利水平产生一定影响。

针对这一风险,公司时刻关注行业发展动向,一方面强化汽车金属部件轻量化产业各业务整合协同,提升汽车部件整体竞争能力,加大新能源汽车配套力度,有效提高单品牌、单客户和单车价值量;另一方面,加大企业转型升级力度,利用通用航空飞机制造全球竞争力优势,推进国内新机型引进以及新生产基地布局,提升公司资产质量和抗风险能力。

2、国际贸易壁垒风险及应对措施

近年来,海外一系列的贸易保护主义举措对我国出口产生一定影响。特别是2018年以来,中美贸易摩擦不断,美国针对我国包括进口汽车及零配件的关税上涨,若贸易摩擦升级,将有可能持续影响汽车销售和零部件出口,进而对公司的收入和盈利造成影响。

针对这一风险,公司一方面立足全球市场布局,启动汽车铝合金轮毂海外工厂布局,发挥全球产业基地协同,实现全球化生产、精细化管理、便捷化供货,降低贸易壁垒风险。另一方面,加大亚太市场开拓力度,特别是提升中高端客户市场占有率;利用新能源汽车市场发展机遇,全面切入核心客户供应链,提升市场份额。

3、原材料、能源价格波动和人工成本上涨风险及应对措施

原材料、能源以及人工费用是构成公司产品的主要成本,公司虽与大多数客户签订了产品售价随原材料市场价格波动而调整的价格联动机制,但由于产品销售结算具有滞后性,以及能源价格的波动和人工成本的上升对公司业绩产生一定的影响。

针对这一风险,公司一方面进一步提升价格联动客户占比,同时优化价格联动机制,减少结算滞后影响;另一方面,适时运用套期保值等金融工具锁定原材料价格,降低经营风险,加强大宗物资集中采购管理,同时强化原材料库存管理工作,优化供应商管理体系,通过工艺改进、技术创新、提高自动化程度,降低经营成本,提升产品盈利能力。

4、汇率波动风险及应对措施

公司近年来产品主要供应美国、印度、欧洲等国家和地区,海外业务收入占比较高,汇率的波动将给公司经营业绩带来一定的影响。

针对这一风险,公司通过全球业务布局降低汇率波动所带来的影响。一方面加大开拓国内市场,提高产品销售配套比例;另一方面出口业务尽可能采用人民币结算。公司财务部门在运营过程中运用远期结售汇等工具有计划开展外汇套期保值业务,最大程度控制汇率风险。

5、国内通航空域开放程度不及预期风险及应对措施

国内低空空域开放政策是国内发展通航产业最重要的影响因素,对公司通航产业的发展也有着重大影响。在空域管制政策及通用航空基础配套设施等方面,中国通用航空与世界上发达国家相比有一定的差距,同时也有巨大发展潜力。

针对这一风险,公司加强同空管部门和行业主管部门保持持续有效沟通,当前万丰航空得到了相关部门先行先试和打造全国样本的支持,被纳入低空飞行服务保障体系二三级联网试点单位,低空开放也实质性不断扩大。在这个稳步开放过程中,万丰在通航产业积累了更多发展先机和优势。