5月20日，自动化压铸岛星源卓镁获甬兴证券买入评级，近一个月星源卓镁获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营收分别约5.0、7.0、9.6亿元，同比分别约+42%、+40%、+38%。归母净利润分别约1.1、1.6、2.3亿元，同比分别约+42%、+42%、+41%。公司受益于汽车轻量化趋势，有望量价齐升，首次覆盖给予“买入”评级。研报认为，公司深耕压铸行业20余年，主要生产镁合金、铝合金精密压铸件及配套模具。预计2030年国内镁合金压铸件需求约137万吨。公司研发和产能并重，提升综合竞争力。研发端，维持高强度研发投入，公司投资10亿左右在奉化、泰国扩建产能，完善产能布局。
风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧影响；原材料价格上涨影响；汇率波动影响；公司募投项目进度不及预期。
