福蓉科技（603327）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，也是公司全面推进罗源新基地建设的关键一年。一年来，面对需求不景气、消费电子行业周期性下滑等不利形势，公司认真落实股东大会、董事会决策部署，秉持高质量发展理念，深入实施创新发展战略，坚持稳中求进总基调，攻克了各类技术难题，克服了订单萎缩、汇率异常波动等困难，基本完成了既定的年度生产经营目标，同时顺利完成再融资项目可转债的发行和上市，公司各项工作迈上新台阶。 2023年公司实现营业收入190,594.49万元，同比下降15.44%；实现归属上市公司股东的净利润27,844.14万元，同比下降28.83%。 （一）客户群体规模不断扩大 受全球经济下滑和终端客户供应链多元化影响，消费电子市场需求疲软。面对如此不利形势，公司积极对接国内外客户，凭借较快的研发速度、稳定的品质和行业知名度，成功将公司产品应用到三星、苹果和谷歌等品牌高端旗舰手机、平板和笔记本电脑等新项目；加快国内3C市场开拓，积极与国内主要品牌如华为、小米、OPPO等合作，在新开拓终端客户、代工厂和技术服务团队等方面取得较好效果。目前公司在消费电子产品铝制结构件材料市场领域依然保持行业龙头地位。 （二）科技创新研发能力再上新台阶 深入实施创新驱动发展战略，全力推进新项目研发，全年公司研发费用投入1,834.45万元，同比增长1.5%；成功开发出6系、7系等多个高强度铝合金材料并应用到客户端系列产品上；全年开展多项重大技术难题攻关，掌握了多个核心技术，新增发明专利3个，成功研发多个高端铝合金材料并应用于三星新一代折叠手机、S24AI智能手机、S9平板和苹果笔记本电脑、平板以及谷歌智能手机等产品并形成批量生产供货。全年重点项目计划完成率达98%，当年新项目产量占比达到80%以上，科技成果转化成效显著。 （三）技改项目有序推进 全年紧紧围绕市场产品结构变化和品质、产能提升目标，完成了首条打码自动化生产线和挤压机自动装框系统的技改并顺利验收投入使用；熔铸产线进口铸造设备完成负载调试并投入运行；完成了两台挤压机铸锭热剪改热锯项目；完成了两条挤压线技改工作；完成对一条挤压生产线淬火系统回水扩容改造工作以及一条牵引机轨道改造工作，满足了生产需求。 （四）持续推进降本增效 公司内部全面深化狠抓对标精细化管理，重点从提升成品率、降低内外部质量损失等方面着手，对异常工序进行认真跟踪监控，有效降低了生产成本；积极开展物流业务降本，从物流费用、物流转运时效性和车辆考核方面着手，公司全年物流降本效果明显；认真用好招投标和竞争性谈判工具，子公司项目配套设备和各类生产用原辅材料采取招标后二次议价的方式进行降本，全年各类设备及物资采购降本效果显著。 （五）子公司罗源基地项目实施顺利 2023年全面铺开罗源两个子公司的建设工作，将子公司急需的工程、设备和生产技术及管理骨干适时从成都总部调入或轮岗到罗源支援。高端制造公司一期项目、再生资源公司一期项目已陆续完成对主机及辅助设备的安装，进入调试阶段。 公司协调成都的中层干部、班组长、后勤人员合计64人次多批次到罗源支援，并调入骨干25人入职罗源子公司，理顺了市场业务、客户、订单切割等工作。一年来子公司的各项工作有序推进，基本达到项目建设目标。 （六）资本化运作成效显著 按时完成公司发行可转债项目的申报工作，并于2023年7月18日成功发行共募集资金6.4亿元，为子公司一期项目建设提供了资金保障。为了解决拓展新能源及汽车新业务中的同业竞争问题，11月完成托管事项及关联交易的审议程序，并在12月1日与相关方签订了股权、业务托管协议。 （七）安全环保稳定运作 公司全面压实安全主体责任，守牢安全发展底线。公司积极配合当地政府、冶金控股、南平铝业等部门开展的安全消防专项检查，认真落实工贸企业重大事故隐患判定标准2023版文件要求，重点抓好生产部门安全管理工作，认真执行班前五分钟安全会制度，开展2023年“安全月”、“消防月”活动，全年安全形势总体平稳。积极开展环保管理工作，按规范加强危废品管理；保证环保资金和技术的投入，加强日常检查和管理，全年外排污染物全部控制在指标范围内。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 由于铝制结构件具有良好的散热效果、高强度、易于加工和表面处理等优点，而且使用了铝制结构件的手机、平板等终端产品的外观更加时尚美观、机身更薄、质感更好，深受消费者的喜爱和认可，因而近年来铝制结构件在手机、平板和笔记本电脑等消费电子产品中得到广泛应用和长足发展，推动了产业链的快速发展。消费电子产品铝制结构件的需求主要来自于智能手机、平板电脑及笔记本电脑市场。 2021年以来，受到技术迭代放缓、消费换机周期变化等因素共同影响，消费电子行业持续处于下行周期；2023年消费电子行业降幅有所收窄，处于缓慢复苏阶段，复苏速度总体不及预期。 1、智能手机出货量小幅下滑，但高端手机市场特别是折叠屏手机保持逆势增长 IDC数据显示，2023年中国智能手机市场出货量约为2.71亿台，同比下降5%；从全球市场来看，2023年全球智能手机出货量同比降低3.2%至11.67亿部。中国及全球出货量均为十年来的最低年度出货量。2023年全球智能手机出货量、市场份额排名前五的厂商依次是苹果、三星、小米、OPPO和传音，合计占68.9%的市场份额，出货量（市场份额）分别为2.346亿台（市场份额20.1%）、2.266亿台（市场份额19.4%）、1.459亿台（市场份额12.5%）、1.031亿台（市场份额8.8%）和0.949亿台（市场份额8.1%）。其中，仅有苹果和传音的年出货量实现同比增长。 报告期内全球智能手机出货量下滑，主要是受宏观经济下滑、行业不景气和年初库存增加的影响，2023年全球智能手机市场年出货量为近十年来的最低点。 在售价600美元以上的高端智能手机市场方面，高端手机的销量占比在2016年仅6%，七年后的2023年其占比达到了24%，对市场的贡献越来越大。折叠屏手机作为超高端机型的代表，自2018年推出后经过多年酝酿和探索，2022年起进入快速增长阶段。2023年全年中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，同比增长114.5%，这是自2019年以来中国折叠屏手机市场连续4年同比增速超过100%。2023年全球折叠屏手机销量突破了1,590万部，较上年增长了25%，市场份额提升至智能手机的1.4%。然而，这个增长速度略低于预期。折叠屏手机中，三星依然排名第一，占据超过66.4%的市场份额。 2、平板市场出货量下滑，但苹果三星销量继续保持领先 2023年全球平板电脑市场出货量约为1.37亿台，同比下降16%，这一降幅远高于同期笔记本电脑、手机两大电子消费品的下滑幅度。2023年度前五大平板电脑厂商分别为苹果、三星、亚马逊、联想和华为，对应的市场份额分别是38%、19%、8%、7%和4%。 苹果和三星销量继续保持领先，分别是2023年平板市场销量冠亚军，依然保持往年格局。苹果虽然仍位居第一，但其市场份额已经从2019年的43.8%下滑至38%，反映出其他厂商正在逐步蚕食苹果的市场。值得注意的是，小米在第四季度增长快速，出货同比大幅增长113%，达到170万台，挤掉华为首次跻身当季全球前五，当季市场份额达到4%。 3、笔记本电脑市场仍在等待回暖，未见复苏 全球出货量数据显示，笔记本市场仍在等待回暖，未见复苏。2023年笔电市场需求欲振乏力，全年出货量仅1.66亿台，年减10.8%，但衰退幅度较2022年有所收敛。可喜的是，2023年第四季度全球台式机和笔记本电脑的总出货量为6,530万台，出货量同比增长3%。其中，个人笔记本市场出货量为5,160万台，同比增长4%；台式机出货量为1370万台，下降1%。这是从2022年全球个人电脑市场出货量下滑后首次出现增长。 （二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 报告期内，多项国家政策的颁布实施，对公司所处行业指明了发展方向和思路。主要如下： 2023年1月17日，电子信息司发布《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》，总体要求中提到发展目标，到2025年，产业技术创新取得突破，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，产业生态体系基本建立。产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有国际领先水平的能源电子企业，学科建设和人才培养体系健全。能源电子产业成为推动实现碳达峰碳中和的关键力量。 2023年3月5日，工业和信息化部部长在“部长通道”回应工业稳增长、提升和改造传统产业、5G发展等相关热点问题讲到，下一步的重点是保持5G良好发展势头，具体举措用三个字概括：建、用、研。“建”就是多建基站，今年将新建开通5G基站60万个，今年将超过290万个基站。“用”即扩大5G应用，要实施“5G+”行动计划,在制造业上下更大功夫。“5G+工业互联网”的赋能对制造业跨越式发展非常重要，计划“十四五”期间建1万个以上的5G工厂。“研”，我们正在总结推广5G经验，支持产业界组建了6G推进组，我们要发挥超大规模市场优势和产业体系完备的优势，产学研用集中发力，加强国际合作，加快6G研发。 2023年7月21日，国家发展改革委等部门制定的《关于促进电子产品消费的若干措施》公布，明确要完善高质量供给体系，优化电子产品消费环境，进一步稳定和扩大电子产品消费。在加快推动电子产品升级换代方面，加快电子产品技术创新，打造电子产品消费新场景，着力消除电子产品使用障碍。加快建立健全智能电子产品标准体系，实现不同类型、不同品牌的智能家居和可穿戴设备等电子产品互联互通。 2023年8月，根据工业和信息化部、财政部联合印发的《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，到2024年，我国力争手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现。面向个人计算、新型显示、VR/AR、5G通信、智能网联汽车等重点领域，推动电子材料、电子专用设备和电子测量仪器技术攻关，研究建立电子材料产业创新公共服务平台，发挥好集成电路材料生产应用示范平台、国家新材料测试评价平台电子材料行业中心等公共服务功能。推动能源电子产业创新发展，实施《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，加快太阳能光伏、新型储能产品、重点终端应用、关键信息技术融合创新发展。 2023年10月19日，2023世界VR产业大会在江西省南昌市召开。党中央、国务院高度重视虚拟现实产业发展。近年来，核心技术不断突破，虚拟现实与5G、人工智能等技术体系加速融合，带动一体机、头戴式、移动端各类产品“百花齐放”。强化创新驱动发展，加快虚拟现实基础理论研究与核心技术研发，夯实产业发展根基，深化行业应用示范，持续推进《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》落地实施，打造可复制易推广的虚拟现实应用案例，加快虚拟现实在工业生产、文化旅游、融合媒体、体育健康等重点领域规模化应用，推动虚拟现实供需对接、产品迭代、产业发展走深走实。 2023年12月5日，2023全球6G发展大会在重庆开幕。随着移动通信技术持续演进，推动6G创新发展成为全球共识。工业和信息化部认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，会同各方系统推进6G愿景需求研究、技术研发、国际合作等各项工作，取得一系列积极成效。指导成立IMT-2030（6G）推进组，明确将6GHz频段划分给5G/6G使用，为6G创新发展提供政策保障。超前开展愿景需求研究，发布6G典型场景和关键能力指标等研究成果，今年6月，我国提出的5类6G典型场景和14个关键能力指标全部被国际电信联盟6G愿景需求建议书采纳。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 报告期内，公司主要从事消费电子产品铝制结构件材料的研发、生产及销售业务。具体地讲，公司主要从事智能手机（含折叠屏手机）铝制中框、平板电脑外壳和笔记本电脑外壳（盖板、底板、键盘）以及穿戴产品、手机卡托、按键、铰链等铝制结构件材料的研发、生产和销售。 (二)主要产品及其用途 公司主要产品是经过熔铸、挤压、精锯等工序加工后的铝合金材料，用于： 1.制作智能手机、折叠屏手机的铝制中框，应用于三星、谷歌、华为、小米、OPPO、荣耀等品牌智能手机和折叠屏手机。 2.制作平板电脑的外壳，应用于苹果iPad、三星、谷歌等品牌平板电脑。 3.制作笔记本电脑外壳，包括盖板、底板和键盘等，应用于苹果、联想、戴尔等品牌笔记本电脑。 4.制作手表、手机卡托、摄像头、按键、折叠屏手机铰链等，应用于三星、苹果、谷歌、华为、小米等品牌。 （三）经营模式 1．销售模式 公司的销售模式包括直销和经销模式。 ①直销模式下，公司与直销客户（消费电子品牌厂商、代工厂）签订买断式购销合同，客户按需向公司发出采购订单，并约定具体技术要求、销售价格、数量、支付条款、交货时间和送货方式等。直销模式下，公司也存在指定交易的情形，即公司通过品牌厂商的认证后，品牌厂商指定其代工厂向其认证体系内的供应商采购，具体交易条款由供应商与代工厂协商。 ②经销模式下，公司通过经销商将公司产品销售给最终客户，并由经销商提供技术服务。公司对经销商销售产品采用买断方式，产品的售后服务也由经销商负责。公司重视对经销商的供货管理，保证供货及时，对经销商提供产品服务支持，增强经销商对终端客户的服务能力，提高客户满意度。同时，公司也会直接面对终端客户进行必要的技术沟通，了解终端客户对所供产品的技术和品质要求，特别是对于新项目、新产品，公司会协助经销商跟进终端客户的项目研发全过程，直至接单稳定供货，以提高项目研发及接单成功率。 2．定价模式 基于公司所属的行业特性、产品技术难度及市场竞争环境，公司产品价格按照“基准铝价+加工费”的原则，以成本导向为主同时兼顾市场竞争程度等因素，与客户协商确定价格。对于出口业务，采用LME价格作为确定基准铝价的依据，或者综合考虑铝价行情、竞争程度等因素与客户协商确定价格。 3．设计模式 根据客户提供的图纸及技术要求，进行合金及产品研发设计，并对不符合标准规范要求及无法满足制造工艺要求的内容，与客户进行协商修改确认。 4．采购模式 公司原材料采购主要采取“以销定产、以产定购”的采购方式，公司所需原材料均由公司采购部统一进行。 对于大宗物料采购，如重熔用铝锭采购，公司实行战略供应商采购制度，与一些规模比较大、实力比较强的供应商签订框架协议，建立长期稳定的合作关系，保证了原材料采购过程中的质量控制与价格水平。具体的订货数量以每次的订单确认数量为准，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。公司铝锭采购价格根据供应商不同而有所不同，主要以国内市场现货价或均价作为铝锭基价。 对于非关键原材料主要采用招标、比价等方式，根据当时市场价格情况，综合考虑性价比进行供应商选择。 5．生产模式 由于公司主要产品为定制型的非标准化产品，用户对产品的合金成分、几何尺寸、性能要求均不同。公司的生产组织模式为“以销定产”模式，即完全根据客户的订单来安排、组织生产。 （1）自主生产 公司采取“以销定产”的模式。公司计划物流部负责审核、接收销售部承接的客户订单，合理下达、跟踪和更新挤压、深加工生产线的日作业计划，配合生产部门做好提高机台生产效率和订单配套交付工作。 （2）委托加工 为满足客户需要，应对下游客户机型开发、新品发布等周期性生产高峰，确保按期交货，公司在产能无法满足订单需求时通过外协厂商适当开展委托加工业务，以迅速补充产能的不足。 （四）产品市场地位及竞争优势 公司在消费电子产品铝制结构件材料行业深耕细作多年，形成了深厚的技术沉淀和具有自身特色的竞争优势，使得公司在消费电子铝制结构件材料行业一直保持领先地位。公司是国内消费电子产品铝制结构件材料细分行业的专业厂家和核心企业，连续三年成为美国苹果公司全球前200位供应商之一，是韩国三星系列产品和美国谷歌在国内的主力供应商。 公司通过多年的持续研发和技术积累，在平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品外壳、背板、中框结构件生产领域拥有十分成熟的技术，截至目前公司拥有多个发明专利和实用新型专利。此外，公司还积极进行了新技术的储备和应用推广。公司是国内率先在手机、平板产品中研发使用航空级7系铝合金材料的厂家，至今已成功开发并量产了多个7系铝制结构件材料。经过多年的技术积累，公司成为目前国内少数具备研发和生产供应7系可阳极氧化处理消费电子产品铝型材的厂家，也是目前生产7系铝制结构件材料质量最稳定的厂家之一。 （五）主要的业绩驱动因素 1．市场驱动 面对全球需求疲软、消费电子行业整体下滑的不利形势，公司紧紧抓住中高端产品如三星品牌S系列手机、折叠屏手机等旗舰机型需求旺盛的市场机遇，同时积极开发其他品牌产品，通过大力承接订单来提高市场份额；出口市场份额继续扩大，为公司业绩增长提供新动力（300152）。 2．科技创新驱动 公司组织实施多项科技创新项目，研发投入同比增长。通过科技创新，全年开发试制成功多个6系、7系牌号铝合金；开展多项重大技术难题攻关，成功研发多个高端铝材料应用于三星折叠手机、S24AI智能手机、S9平板和苹果笔电、平板以及谷歌智能手机等产品并形成批量生产供货，切实提升了“福蓉”品牌业界影响力。推进公司生产线智能化改造，满足了生产需求。 3．管理驱动 2023年，公司推进各环节精细化降本增效工作。公司内部全面深化狠抓对标精细化管理，重点从降低内外部质量损失等方面着手，对异常工序进行认真跟踪监控；从物流费用、物流转运时效性和车辆考核方面着手，积极开展物流业务降本；认真用好招投标和竞争性谈判工具，各类设备及物资采购降本效果明显。抓好两金管控，严格对存货及应收账款进行考核。 四、报告期内核心竞争力分析 公司在消费电子产品铝制结构件材料行业深耕细作多年，形成了深厚的技术沉淀和具有自身特色的竞争优势，使得公司在消费电子铝制结构件材料行业一直保持领先地位。总体来说，公司的核心竞争力主要体现在技术、生产规模及快速响应、客户资源、产品质量、定制化服务等方面。 （一）技术优势 平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品外壳、背板、中框结构件，不仅需要具备较高的强度和硬度以保护核心电子元器件，还需要在外观设计、亮度、色彩等诸多方面满足消费者个性化需求。基于强大的技术实力和与客户之间良好的沟通反馈机制，公司通过多年的持续研发和技术积累，在消费电子产品铝制结构件材料生产领域，形成并掌握了高品质铝合金的配比技术、高品质圆铸锭的铸造技术、高精度铝合金的挤压技术以及自动化生产关键技术等核心技术。此外，公司还每年根据新产品、新合金研发项目积极进行了新技术的储备和应用推广。 （二）生产规模及快速响应优势 由于下游消费电子产品生产厂商对供应商产能规模和峰值供货量要求非常高，行业内规模较小的企业难以成为下游客户的首选，亦难以通过规模化生产来降低成本。与此同时，平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品的更新换代快，特别是智能手机产品，高端品牌每年都要推出1-2款旗舰机型来参与市场竞争，这要求其供应商具有极快的响应速度。 通过多年的发展和经验积累，公司形成了全流程新产品开发运作模式，具备从客户端接受开发任务起一周左右时间完成交付合格样品的快速反应能力；随着公司生产规模的不断扩大，公司能够确保在大项目启动后短时间内实现批量化生产的能力；公司建立了稳定的战略供应商体系和采购、物流配送网络。经过多年的磨合，公司与知名铝锭供应商以及物流公司建立了良好的合作关系，为公司在承接到大订单后实现及时量产、快速交货奠定了坚实的基础。因此，公司在生产能力、峰值供货能力、开发和供货周期等方面位于行业前列，公司具有生产规模和快速响应优势。 （三）客户资源优势 消费电子品牌厂商对产品的工业设计和产品质量要求极为严格，相应地，其代工企业对采购产品的质量、供货稳定性和及时性要求很高。下游精加工企业（代工企业）与铝制结构件材料供应商多采取定制生产的合作模式，一旦铝制结构件材料供应商进入品牌手机制造商供应链体系，一般不会被轻易更换，二者之间具有较为稳定的合作关系。公司在消费电子产品铝制结构件材料方面深耕细作多年，整体研发能力在国内属于领先水平，已成功开发了诸多国内外知名品牌厂商客户，并通过不断降低生产成本、提高产品技术含量来帮助客户降低采购成本，增强客户终端产品的竞争力。目前，公司连续三年成为美国苹果公司全球前200位供应商之一，是韩国三星、美国谷歌指定供应商，且与联想、戴尔等品牌的代加工厂形成稳定的合作关系，因而公司客户资源优势明显。 （四）产品质量优势 公司通过了质量管理体系（ISO9001：2015）认证，建立了严格的从采购到出厂乃至售后的全流程质量控制体系和质量检验标准。公司品管部按质量控制流程进行严格的把关，包括原辅材料进厂检验把关、内部各工序检验、出厂产品质量检验以及客户投诉处理和监督改善等，确保了公司产品的质量。高标准和稳定的产品质量，使得公司在下游和终端品牌厂商中树立了良好的品牌形象，亦使公司成为消费电子知名品牌厂商高端机型推出时的首选供应商之一。 （五）定制化服务优势 为了满足消费者的多样化需求，消费电子产品的设计不断地推陈出新，新材料和新工艺的应用也推动了新产品的设计。不同消费电子产品对结构件材料的要求也不尽相同。从材料成分、性质到加工尺寸，均需要企业在成本、性能、量产能力等指标方面做出均衡的选择，这不仅要求行业企业具有较强的技术实力，更要求企业具备定制化服务能力。 公司在铝合金研发与生产、模具设计、深精加工方面，与下游代工企业乃至消费电子品牌厂商深度合作，成功在铝合金材料推介、加工方案设计、产业链分工等诸多方面实现了定制化服务。公司完善的定制化服务体系，有利于缩短客户供应链和产品开发周期，有效地控制产品成本及保证产品质量，既取得了行业中先发优势，又增强了客户合作关系的紧密度。 五、报告期内主要经营情况 由于受终端需求不景气、消费电子行业周期性下滑等因素影响，报告期内消费电子行业处于降幅收窄、缓慢复苏的阶段，复苏速度总体不及预期。2023年度公司实现营业收入19.06亿元，同比下降15.44%；实现净利润2.78亿元，同比下降28.83%；实现扣非后净利润2.45亿元，同比下降27.08%。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 公司深耕消费电子行业多年，主要从事消费电子产品铝制结构件材料的研发、生产及销售业务。近年来，铝制结构件在消费电子产品中的应用得到长足发展，推动了产业链的快速发展。自2014年起，消费电子产品铝制结构件进入快速发展阶段，结构设计和生产工艺越来越成熟。消费电子产品铝制结构件的需求主要来自于智能手机、平板电脑及笔记本电脑等消费电子产品市场，因此，消费者对智能手机、平板电脑及笔记本电脑等消费电子产品的需求如何将直接影响公司铝制结构件材料订单。在消费电子产品铝制结构件材料业务基础上，公司已布局进入新能源及汽车业务领域，新增新能源、汽车铝型材及其深加工件产品，用于新能源动力和储能电池箱体以及轻量化车身结构件、安全防护件、精密控制件等零部件。 1、消费电子行业 （1）新产品的出现和新技术的应用推动智能手机市场恢复并稳健增长 IDC认为，设备更换周期和新兴市场不断增长的需求是整体市场复苏的关键驱动力。预计2024年将是智能手机市场恢复增长的一年，全球智能手机出货量将在2024年达到12亿部，同比增长2.8%，随后到2028年将保持低增长；中国国内市场由于品牌竞争加剧，促使厂商推出更多有竞争力的新品。IDC预计，2024年中国智能手机市场出货量将达到2.87亿台，同比增长3.6%，未来几年出货量将保持稳定。 其次，随着供给丰富、价格持续下探，折叠屏手机将成为行业回暖的重要驱动力。2023年全球可折叠屏手机销量突破了1,590万部，较上年增长了25%，市场份额提升至智能手机的1.4%。未来随着越来越多品牌入局，以及折叠屏技术的不断完善和销售价格有望继续下探，折叠屏手机将加速渗透市场，助推下一波换机热潮。据预测，折叠屏手机的全球出货量预计将在2024年达到2,500万部，同比增长37%；2024年中国折叠屏手机市场出货量将接近1,000万台，同比增长53.2%，到2027年复合增长率将达到37.5%。 此外，人工智能（AI）在智能手机领域也扮演着越来越重要的角色。IDC分析师表示，折叠屏手机的创新和设备端AI应用将进一步推动市场的恢复和稳健增长。预计2024年，下一代AI智能手机的出货量将达到1.7亿部，占智能手机市场总量的近15%，甚至超过AIPC。并且随着行业参与者的不断推动，下一代AI智能手机将在2024年之后快速增长。 （2）平板电脑将迎来恢复性增长 根据IDC的预测，2024年中国国内平板电脑市场有望实现“恢复性增长”。该行业在过去一年经历了调整，主流手机品牌开始积极推广平板电脑产品线。预计明年12英寸以上平板电脑销量将持续增长，同时8至10英寸小尺寸平板电脑也有望实现10%的增长。此外，折叠屏技术将成为一种新趋势，模糊了传统意义上的“小屏”和“大屏”之间的界限。基于大型语言模型的语音助理也将有望在各大厂商的平板电脑上落地应用。教育类学习平板电脑逐渐得到家长和学生的认可。AI的应用将进一步提升平板电脑在教育教学、自我学习和创意创作方面的能力。因此，IDC预测2024年教育平板市场将持续增长。在未来一年中我们将看到更多的创新产品问世，并且这些新产品将更好地服务于教育领域以及其他应用场景。 （3）AIPC的爆发将助力笔记本电脑市场逐步好转 2024年AIPC将成为未来一大发展方向，在硬件方面随着性能的不断提升、算力的扩张，本地化AI平台将成为可能，品牌厂开始将传统笔记本电脑进行赋能，将出现算力大模型+AI应用+传统笔记本电脑硬件相结合的新时代AIPC产品。展望2024年，AIPC的爆发等多个热点集中出现，2024年笔记本电脑线上零售市场有望止跌转增。2024年将成为AIPC的起始之年，其中AI笔记本电脑也将受益增长，同时中国市场即将进入换机周期，受益AI升级有望加速换机周期，2024年AI笔记本电脑市场渗透率将达到34.2%并持续增长，至2027年末有望增长至52.9%。从全球来看，预估2024年笔电市场需求会逐季好转，全球笔记本电脑市场将呈现温和成长，出货年成长率约3.6%达1.72亿台。 2、新能源及汽车行业 （1）节能减排趋势下汽车行业能源结构转型升级，新能源汽车呈现良好发展态势，渗透率逐步提升 2023年我国新能源汽车产业百花齐放，成效卓越。在“双碳”目标推动下，汽车产品低碳优势明显，新能源汽车产销两旺，2023年产销量分别达944.3万辆和949.5万辆，分别同比增长30.81%和37.9%，产销量连续9年位居世界第一，占全球的比重超过60%。2023年，我国新能源车渗透率达到31.55%，从5%到超过30%仅用四年。乘联会对新能源车的市场增长预期相对乐观，预计2024年新能源汽车渗透率达到40%。 数据显示，2023年世界汽车销量8,918万台，其中新能源汽车销量1,428万台，新能源车渗透率达到了22%。EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到1,465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，占全球销量的64.8%。美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为18.3%和48.0%。 展望未来，EVTank预计2024年全球新能源汽车销量将达到1,830.0万辆，其中中国新能源汽车销量将达到1,180.0万辆，2030年全球新能源汽车销量将达到4,700.0万辆。 （2）轻量化是实现汽车续航提升的重要途径，汽车用铝挤压材市场将保持稳定增长 相较于其他优化措施，汽车轻量化对降低油耗、减少碳排放的优势更加明显。根据美国铝业协会的测算，汽车整备重量每降低100kg，将节省每百公里0.4升燃油或0.6千瓦时电量消耗；汽油乘用车减重10%可以提升3.3%的燃油经济性，柴油车减重10%则可以提升3.9%的燃油经济性。 根据美国铝业协会、CMGroup的预测，中国在传统内燃机车型上单车用铝量预计将从2020年的136.4kg/台增加至2030年的222.8kg/台，到2030年，内燃机车型的铝化率将提升至44%，总体内燃机车型的铝用量预计将增长到490万吨，其中挤压材用量70万吨左右；在新能源汽车方面，由于纯电新能源汽车的整备质量平均比燃油车重100-250kg，中国新能源汽车单车用铝量预计将从2020年的157.9kg/台增长至2030年的283.5kg/台，铝化率总体达56%。 相对于传统燃油车，新能源车电池箱体及电机壳等铝制件形状规整，大多使用铝挤压工艺。此外，新能源车型轻量化设计要求更高，其新增的三电系统也贡献了铝挤压材的增量需求。未来新能源汽车的逐步渗透将推动轻量化汽车结构、底盘、电机和电池外壳、封闭件、白车身零件和防撞梁的铝挤压材市场。 根据MordorInteigence发布的《汽车铝挤压材市场报告（2022-2027）》，2021年全球汽车用铝挤压材市场规模达320.5亿美元，到2027年将达到641.1亿美元，年均复合增长率10.55%。 由于汽车轻量化政策的持续推行，中国在传统内燃机车型和新能源汽车上的平均单车用铝量预计将增加至2030年的242.2kg/台，按2030年中国汽车产销量预计将达3,800万辆、铝挤压材占汽车总用铝量的比例约15%进行测算，到2030年国内汽车铝挤压材市场需求总量将超过130万吨。 （3）新能源电池箱体成为铝挤压型材市场新的驱动增长点 电池箱体是新能源汽车电池系统的骨架，其重量占电池系统的20%-30%。在考虑综合性能、合理价格、轻量化的情况下，铝材是最优选择也是新能源汽车有别于燃油车的增量用铝部件。预计到2025年，全球新能源车产量将超过2,000万辆。如果电池箱体单车价值2000元，则到2025年中国新能源电池托盘市场规模将成长至近200亿元、全球超过500亿元。 （4）政策引导可再生能源发电储能市场存在增长较大空间 2021年10月国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》提出，2025年新型储能装机容量达到3,000万千瓦以上。2022年2月国家发改委和能源局已印发关于《“十四五”新型储能发展实施方案》明确，到2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件。 2022年以来各省基本均发布“十四五”储能规划，要求对风光电等清洁能源发电储能配置提出同步规划要求，基本在5%-20%之间，各省已发布的“十四五”新型储能装机规划已超50GW。随着全球风电和光伏装机量的快速增长，储能需求也迎来快速的提升。根据相关机构的测算，2021-2025年全球新增储能装机需求将从10.4GW增长至72.2GW，期间复合年均增长率可达62.18%。 (二)公司发展战略 1.指导思想 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念；以市场为导向，以利润为中心，秉承“稳健发展、谋求长远”的经营理念，坚持“以人为本，追求卓越，和谐发展”的方针，锐意创新，开拓进取，全力打造具有国际影响力的上市公司。 2.发展方向 一是大力发展消费电子行业铝制结构件材料业务。“十四五”期间是5G技术在消费电子领域大量商用、蓬勃兴起的阶段，特别是AI技术应用于消费电子产品，将给消费电子行业发展带来新机遇，全球消费电子行业迎来新的增长点。公司将坚持以智能手机（包括折叠屏手机）、笔记本电脑、平板电脑、穿戴产品等产品为主线，开发AR、VR、MR等其他新型消费电子产品所需的高强度、高合金化铝合金材料以及钛铝复合边框材料。 二是进军新能源及汽车业务领域，大力拓展铝材在新能源、汽车、储能等行业中的应用，从而实现多元化经营，提高公司盈利能力和抗风险能力。 3.发展目标和思路 一是在继续做大做强消费电子行业铝制结构件材料业务的基础上，拓展新能源及汽车业务，按计划推进落实公司战略布局；二是坚持以科技创新引领发展的经营理念，努力开发各类高附加值新合金材料和产品，高效推进消费电子铝制（外观）结构件和新能源及汽车新材料科技成果转化；三是密切跟踪消费电子和新能源及汽车市场前沿，挖掘铝及铝合金产品市场潜力，进一步提高市场占有率，提升公司经营业绩；四是充分发挥资本市场作用为公司发展赋能。五是内挖潜力，持续开展降本增效活动；六是深入推动新增设备高端化、既有设备提档升级工作，提高效率，实现企业可持续发展。 (三)经营计划 面对世界百年未有之大变局，2024年全球经济能否全面复苏还有待观察，但对于消费电子行业、新能源及汽车业务来说，我们充满了期待和希望。从行业发展来看，智能手机市场中的中高端产品特别是折叠屏手机依然保持高增长态势，市场前景广阔；在AI技术蓬勃发展的背景之下，PC、手机、平板等各类终端获得AI技术加持，消费电子新增长周期或将开启，产业链有望迎来新一轮成长。从发展战略来看，公司在消费电子产品铝制结构件材料业务基础上，布局进入新能源及汽车业务领域，发展公司第二增长曲线。从发展态势来看，公司下属子公司一期项目建设完成，逐步形成消费电子和新能源及汽车业务铝材产能，有利于促进未来增长动能的形成。 公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，加强党的全面领导，积极落实冶金控股和南平铝业决策部署，紧紧围绕“一核、两翼、三基地”的发展蓝图，全面落实公司“十四五”规划，做好成都罗源两个基地建设发展工作，顺应市场变革大局，加快推进产业结构转型，充分发挥资本市场为企业发展赋能作用，以利润为中心，以高质量发展为主线，推进产品结构多元化，实现公司生产经营业绩再上新台阶目标。 （一）按计划推进落实公司战略布局和项目建设 在继续做大做强消费电子材料的基础上，拓展新能源及汽车业务。成都基地要努力开发西部新能源汽车市场，并根据市场情况择机配套上马电池托盘产线，实现产业提质增效；完成首批电池托盘生产线的建设并投产，按时完成新增挤压生产线的土建、安装调试投产工作，加快钛铝复合消费电子新材料项目的建设；根据实际生产情况和市场需求做好后续罗源基地新增产线建设和产能提升工作；要尽快发挥新投产的铸造设备技术优势，不断提升高品质圆铸锭质量，提高产品市场竞争力，并逐步实现部分高品质圆铸锭外销，增加利润增长点。 （二）坚定不移开发市场和客户 密切跟踪消费电子和新能源及汽车市场前沿，积极开拓、挖掘铝合金产品市场潜力，进一步提高市场占有率，特别是要有效提高高端材料市场份额，不断提升公司经营业绩。组织力量加大国内外3C消费电子材料主导终端品牌客户的开发、拓展力度，积极抢占国内外主导手机客户市场，培育国内优质新客户，力争在2023年基础上实现订单承接总量增长10%以上；同时紧盯钛铝复合等新材料在消费电子领域的应用新进展，并根据市场需求同步跟进开发力度，努力实现产业链外延，抢占新的增长点。成都基地要尽快开发宜宾、重庆等西部新能源汽车材料市场和客户，并择机分批次配套上马电池托盘生产线，实现既定的产业布局。2024年要努力在新增3C材料客户、进入电池托盘终端供应链、新增技术服务团队等方面取得明显成效，实现销量增长和市场份额提升。 （三）持续完善科技创新平台 坚持以科技创新引领企业发展、以科技创新引领产业发展的经营理念，持续加大研发投入，继续培育壮大研发队伍，加大科技创新扶持力度，努力开发各类高附加值新合金材料和产品，高效推进消费电子铝制（外观）结构件和新能源及汽车新材料科技成果转化；积极寻找并加强与相关科研院所、高校等机构的合作，携手搭建创新共同体，加强知识产权保护，积极将项目研发成果转化为专利，为推动公司高质量发展持续注入新动能。 （四）充分发挥好资本市场引领作用 充分发挥资本市场作用为公司发展赋能，做好股权和业务托管落实工作。根据子公司项目建设计划，适时开展再融资工作。积极和研究所、投资机构等交流沟通，加大对公司价值的宣传力度，参加相关策略会，努力做好公司调研、信息发布等宣传工作，推进公司市值稳健提升。 （五）扎实开展好降本增效工作 一是加强产品质量管理工作，有效降低内外部质量损失，努力提高各工序成品率；二是采取有效措施降低熔铸成本和金属损耗，将金属损耗控制在合理水平；三是抓好修旧利废工作，严控各类备品备件采购量，将备品备件库存量控制到最低水平；想方设法降低各类能耗和机物料耗，降低产品生产成本；四是认真做好“两金”占用管控工作，有效降低资金运转成本，切实防范资金风险；充分运用招投标和竞争性比价手段，有效降低各类物资采购费用成本和物流运输成本。 （六）积极做好人力储备培育工作 加强与优势明显的劳务公司合作，储备足够人员满足公司及子公司人力需求。联合职业院校共建订单班、实习基地以及开展焊工取证培训等，逐步实现由招聘熟练工过渡到自己培养熟练工，减少用工成本。灵活采用共享用工、残疾用工、劳务外包等用工模式，缓解旺季用工压力。持续为科研技术人员营造良好的工作环境，综合运用税收减免、股权激励等方式，推动科研人才的不断成长提升。 （七）继续加强设备技术升级改造 深入推动新增设备高端化、既有设备提档升级工作。对老旧锯床适时更新以提高产品锯切精度，完成时效炉电改气工作和压余输送机更新；对进口设备实现部分备件国产化替代；根据市场需求继续推进深加工打码自动化线后期产线的建设，力争公司自动化和智能化水平再提一个档次。 （八）坚定不移以零容忍态度抓好安全工作 贯彻落实习近平总书记关于安全生产的一系列重要指示精神，坚持举一反三，严查密防各类风险隐患，重点关注铸造、有限空间等较大风险危险源，彻底整治存在的风险隐患，确保各项安全责任措施落到实处。坚决防范遏制重特大事故发生，全力维护企业安全；履行社会责任，加强固体废物管理，持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，守住绿水青山。 (四)可能面对的风险 1、经营风险 （1）原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为高品质铝锭。如果铝锭市场价格出现波动，会影响公司的盈利水平及毛利率。 （2）加工费变动的风险 基于公司所属的行业特性、产品技术难度及市场竞争环境，公司产品价格按照“基准铝价+加工费”的原则，以成本导向为主同时兼顾市场竞争程度等因素，与客户协商确定价格。公司产品加工费水平受客户材质选择、产品加工难度、公司议价能力、销售模式和市场竞争水平等因素的影响，如公司收取的加工费下降，将对公司的盈利能力造成负面影响。 （3）客户及品牌相对集中的风险 公司的客户集中度较高，大多为终端品牌商或代工厂商。2023年，公司对前五大客户的销售收入总和占销售总额的比例为67.31%。如果主要客户出于分散供应商供货集中度等原因而减少对公司的产品订单，或由于手机行业的波动造成主要客户自身经营波动，而公司又不能及时反应，采取积极有效的应对措施，则有可能造成公司经营业绩出现波动或者下滑。 （4）产品质量风险 目前，公司建立了严格的质量控制体系和质量检验标准，通过了ISO9001：2015国际质量管理体系等权威认证。由于下游客户对产品质量要求严格，一旦出现产品质量不达标的现象，将严重影响公司声誉，对公司未来发展造成不利影响。 2、财务风险 （1）应收账款账面余额较大的风险 2023年末公司应收账款账面价值为38,872.83万元，占流动资产的比例为25.21%。如果未来公司客户经营状况出现恶化，公司存在部分应收账款无法收回的风险。 （2）存货余额较高的风险 2023年末公司存货账面价值为39,379.10万元，占流动资产的比例为25.54%。公司一直保持和原材料供应商的良好合作关系，合理安排原材料和库存商品储备，加强供应链管理和存货的周转速度，但不能排除因为市场的变化导致存货发生跌价损失，从而影响公司的经营业绩。 （3）汇率波动风险 2023年公司产品出口实现销售收入76,764.12万元，占相应期间主营业务收入的46.98%。由于出口产品主要以美元进行计价和结算，如果未来人民币出现升值趋势，将直接导致公司出口产品价格竞争力下降，不利于国外市场的拓展并直接产生汇兑损失，进而导致公司净利润下降。 3、出口退税政策变化的风险 公司出口产品主要为消费电子产品铝制结构件材料，目前其出口退税率为13%。如未来铝制结构件材料的出口退税政策发生变化，将影响公司的生产经营状况及盈利水平。 4、控股股东不当控制的风险 本报告期末，公司控股股东持股比例为56.48%，处于控股地位，若公司的控股股东凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，可能损害公司及公司中小股东的利益。 5、项目实施风险 在子公司一期项目实施过程中，公司将严格按照预定计划推进项目落地，但若因宏观环境、经济政策变化等不可预见的因素导致建设进度、工程质量、投资成本、项目验收等方面出现不利变化，则项目可能存在无法实施或建设周期延长的风险。同时，若出现行业竞争加剧、技术水平发生更替等不可预见因素，公司将可能面临新增产能消化不及预期或实际运营情况无法产生预期收益的风险。 子公司一期项目建成后，公司的固定资产将大规模增加，年折旧费也将有较大增加，如在折旧费增加的同时不能按计划实现销售，则存在因固定资产大幅增加导致利润下滑的风险。 6、行业风险 消费电子产品铝制结构件在材料品质控制、加工精度、深加工能力等方面对生产企业提出了更高的要求，行业内呈现竞争差异化的局面。如果其他企业获得了技术、规模等优势，或行业新进入者介入竞争，都会加剧行业内的市场竞争，使公司面临市场竞争加剧的风险。此外，其他消费电子产品结构件材料如实现技术性突破、具备了可控成本的规模化生产能力并且成为消费电子产品结构件材料市场的主流配置，而公司无法进行技术产品革新以适应市场需求，将有可能导致公司面临收入和利润下滑的风险。