重磅利好!刚刚,工信部最新发文!

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发布时间:2024-05-16 09:16

A股超3万亿元赛道,传来大消息。

今日盘后,据工信部官网显示,工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见,其中提到,引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。征求意见稿还提到,锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%。

近年来,中国锂电池产能快速扩张,据中国汽车动力电池产业创新联盟披露的数据,截至2023年6月,我国锂电池产能已达1860GWh。预计到2025年,我国锂电池产能可能超3000GWh。业内人士指出,目前高端、优质锂电池供应仍不足,而低端锂电池供应过剩,市场竞争加剧。

分析机构认为,未来一段时间内,随着锂电池行业扩产放缓、2024年需求维持高景气度的背景下,本轮锂电池行业去库或临近尾声。据Wind数据显示,截至5月6日收盘,A股市场的锂电池板块的总市值超30000亿元。

新能源重磅

5月8日,据工信部官网,为进一步加强锂离子电池行业管理,促进行业高质量发展,工业和信息化部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》《锂离子电池行业规范公告管理办法(2021年本)》进行修订,形成《锂电池行业规范条件(2024年本)》《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿),现公开征求意见。

征求意见稿提到,锂电池企业及项目应符合国家资源开发利用、生态环境保护、节能管理、安全生产等法律法规要求,符合国家产业政策和相关产业规划及布局要求,符合当地国土空间规划和生态环境保护专项规划等要求,符合“三线一单”生态环境分区管控要求。引导企业减少单纯扩大产能的制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

征求意见稿提出,使用三元材料(镍钴锰酸锂)的能量型单体电池能量密度≥230Wh/kg,电池组能量密度≥165Wh/kg;使用磷酸铁锂等其他材料的能量型单体电池能量密度≥165Wh/kg,电池组能量密度≥120Wh/kg。功率型单体电池功率密度≥1500W/kg,电池组功率密度≥1200W/kg。单体电池循环寿命≥1500次且容量保持率≥80%,电池组循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%。

在生产经营和工艺水平方面,征求意见稿还提到,企业应具备以下条件:在中华人民共和国境内依法注册成立、具有独立法人资格;具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有技术发明专利;申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的50%。

这份征求意见稿发布后,便引发了市场高度关注。据Wind数据显示,截至5月6日收盘,A股市场的锂电池板块的总市值高达30740亿元。

影响多大?

过去几年,去库存一直是锂电池行业绕不开的关键词。

受新能源电动汽车高速增长的刺激,各大锂电池企业加速扩张产能,2020年至2022年大规模扩产于2023年开始集中释放,锂电池环节产能过剩现象日渐突出。

据中国汽车动力电池产业创新联盟披露的数据,近年来,中国锂电池产能快速扩张,截至2023年6月,我国锂电池产能已达1860GWh。

根据国内锂电池企业的投扩产项目情况,中国汽车动力电池产业创新联盟预计,到2025年,我国锂电池产能很可能超3000GWh。产能利用率方面,截至2023年6月,我国锂电池行业产能利用率已降至40%左右,到2025年产能利用率很可能降至35%左右。

弘业期货在一份研报中提及,截至2023年11月底,国内锂电池产量增长依旧高于装机量,导致库存持续上升。

但业内人士指出,目前高端、优质锂电池供应仍不足,而低端锂电池供应过剩,市场竞争加剧,以低端产品为主的尾部企业靠价格战获取市场空间,盈利空间持续压缩,将会被逐步淘汰,行业最终存活下来的会是拥有更强技术实力的企业。

因此,工信部在最新发布的征求意见稿提出,引导企业减少单纯扩大产能的制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

征求意见稿还明确要求,锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%。

当前,研发新技术、出海或许是锂电池企业的不错选择。其实,中国锂电龙头企业已经开始在这两方面发力,具体来看:

一方面,锂电池的新技术层出不穷,备受市场关注。其中,表现突出的有:亿纬锂能的大圆柱电池已实现批量生产;宁德时代的超充电池技术优势显著,且产品已经大规模装机;另一方面,国内锂电池龙头纷纷在欧美规划布局产能,截至2023年年末,展开海外制造基地布局的锂电企业基本是国内的头部企业,其中包括,宁德时代、国轩高科、中亿纬锂能、辉能科技等,规划产能已超过500GWh。

拐点将至

2023年以来,碳酸锂期货价格一路向下,从最高的24万元/吨一度跌至8.6万元/吨的低位。业内分析师认为,动力锂电池生产商的产能过剩,可能是碳酸锂价格下跌的主要原因。

值得注意的是,今年2月以来,碳酸锂期货价格开始企稳,整体维持在11万元/吨一线震荡。

分析机构认为,未来一段时间内,随着锂电池行业扩产放缓、2024年需求维持高景气度的背景下,本轮锂电池行业去库或临近尾声。

据光大证券最新研报分析,2024年一季度,锂电材料领域的盈利能力出现企稳现象,并有望实现复苏。

光大证券表示,碳酸锂等上游资源价格的下降、市场竞争的加剧以及库存的削减,共同导致了上游资源及中游材料环节的盈利能力出现下滑,尤其是周期性强的环节受影响更为显著。然而,电池环节由于锂价的下降,其毛利率得以逆势提升,盈利能力因此得到增强。同时,结构件与三元前驱体环节由于格局优越,盈利能力保持稳定。

报告进一步指出,从2024年一季度盈利能力的边际变化来看,大多数中游环节的盈利能力波动已逐渐收窄,且呈现企稳回升的趋势,特别是磷酸铁锂、电解液、负极等细分环节,环比均显示出盈利能力的拐点回升。