8月23日，伊之密获国海证券增持评级，近一个月伊之密获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现收入48.57、55.71、63.46亿元，同比增速为19%、15%、14%；实现归母净利润6.09、7.35、8.66亿元，同比增速为28%、21%、18%。研报认为，2024年上半年，公司营业收入23.70亿元，同比增长20.82%；扣非归母净利润2.91亿元，同比增长20.08%。单季度来看，2024Q2营业收入14.15亿元，同比增长27.85%。其中，压铸机收入4.17亿元，同比增长35.30%，新品推出后销量快速提升。盈利能力维持稳定，毛利率33.61%，同比增长0.98个百分点。由于2024年上半年人民币贬值幅度较2023年同期较低，财务费用率有所提升。公司的海外经销商超过40家，业务覆盖70多个国家和地区；工厂产能布局已覆盖渠道及产能覆盖完善，预计海外加工需求将持续带动公司业绩成长。公司产能及渠道布局完善。
风险提示：风险提示包括行业竞争加剧，原材料价格波动，产能投放不及预期，制造业复苏不及预期，国际贸易环境变化风险。
